БДР, БДДС и прогнозный баланс: как связать три бюджета компании
БДР показывает прибыль за период, БДДС — поступления, выплаты и остаток денег, а прогнозный баланс — активы и источники их финансирования на конкретную дату. Три формы становятся управленческой моделью только тогда, когда строятся из одних операционных предпосылок и связываются через дебиторскую задолженность, запасы, кредиторскую задолженность, инвестиции, долг и капитал.
- Что отвечает каждая форма
- Из каких графиков строится модель
- Последовательность построения
- Продажи, деньги и дебиторская задолженность
- Себестоимость, запасы и кредиторская задолженность
- Инвестиции, амортизация и долг
- Сквозной пример на один месяц
- Контрольные равенства
- Сценарии и обратная связь
- Кто отвечает за данные
- Типичные ошибки
- Вопросы и ответы
Что отвечает каждая форма
| Форма | Главный вопрос | Принцип |
|---|---|---|
| БДР | Получит ли компания прибыль за период? | Доходы и расходы по начислению |
| БДДС | Хватит ли денег и когда нужен ресурс? | Фактические плановые поступления и выплаты |
| Прогнозный баланс | Что будет у компании и за счёт каких источников? | Состояние активов, обязательств и капитала на дату |
Прибыль не равна денежному потоку. Продажа с отсрочкой увеличивает выручку и дебиторскую задолженность, но не деньги. Покупка оборудования уменьшает деньги и увеличивает основные средства, но не становится расходом БДР целиком: в расход постепенно попадает амортизация. Погашение тела кредита уменьшает деньги и долг, но не прибыль; проценты влияют и на БДР, и на БДДС.
Из каких графиков строится модель
- Продажи: объём, цена, выручка, условия оплаты и возвраты.
- Поступления: сбор текущей и старой дебиторской задолженности.
- Производство или закупки: себестоимость, партии, запас и сроки поставщиков.
- Операционные расходы: начисление, оплата, авансы и задолженность.
- Персонал: численность, начисления, даты выплат и обязательства.
- Налоги: начисление по правилам модели и календарь платежей.
- Инвестиции: приобретение, ввод в эксплуатацию, амортизация и выбытие.
- Финансирование: получение и погашение долга, проценты, дивиденды и вклад собственника.
Каждый график содержит драйвер и три эффекта: на доход или расход, на деньги и на статью баланса. Например, график продаж формирует выручку БДР, поступления БДДС и дебиторскую задолженность баланса.
Последовательность построения
Продажи, деньги и дебиторская задолженность
Связь можно записать так:
Дебиторская задолженность на конец = долг на начало + продажи с признанной выручкой − денежные поступления − списания и зачёты.
Если БДР планирует рост продаж, а условия оплаты не меняются, дебиторская задолженность и потребность в финансировании обычно растут. Ошибка — поставить всю выручку в денежные поступления того же месяца, хотя договоры предусматривают отсрочку.
Себестоимость, запасы и кредиторская задолженность
Себестоимость продаж отражает ресурс, использованный для реализованной продукции. Закупка создаёт запас, а не всегда немедленный расход. Связь запаса:
Запас на конец = запас на начало + поступившие закупки или выпуск − себестоимость реализованного − списания.
Кредиторская задолженность поставщикам:
Кредиторка на конец = долг на начало + принятые закупки и услуги − выплаты поставщикам − зачёты.
Таким образом, себестоимость попадает в БДР, выплаты — в БДДС, а неоплаченные закупки и остаток товара — в баланс.
Инвестиции, амортизация и долг
Приобретение оборудования отражается как инвестиционная выплата в БДДС и увеличение основных средств. В БДР постепенно признаётся амортизация. В балансе основные средства на конец равны начальному остатку плюс ввод минус амортизация и выбытия.
Получение кредита увеличивает деньги и обязательство, не создавая дохода. Погашение тела уменьшает деньги и долг, не являясь расходом БДР. Проценты обычно признаются расходом и выплачиваются по графику; разрыв между начислением и оплатой формирует задолженность.
Построить связанную финансовую модель и видеть прибыль, деньги и баланс одновременно
Программа «Финансовый директор» помогает связать управленческий учёт, бюджетирование, казначейство и финансовый анализ. Слушатели учатся превращать операционные планы подразделений в согласованную модель для управленческих решений.
Сквозной пример на один месяц
Начальный баланс компании, тыс. рублей: деньги 300, дебиторская задолженность 300, запасы 250, основные средства 900. Итого активы 1 750. Кредиторская задолженность 220, кредит 500, капитал 1 030. Баланс равен 1 750.
План месяца:
- выручка 1 000, денежные поступления покупателей 850;
- себестоимость продаж 600, получены закупки на 650, поставщикам выплачено 620;
- операционные расходы 250 и полностью оплачены;
- амортизация 50;
- приобретено оборудование за 100 и оплачено;
- проценты 20 и налог на прибыль 20 начислены и оплачены;
- погашено тело кредита 50.
| Форма | Расчёт | Результат |
|---|---|---|
| БДР: прибыль | 1 000 − 600 − 250 − 50 − 20 − 20 | 60 |
| БДДС: изменение денег | 850 − 620 − 250 − 100 − 20 − 20 − 50 | −210 |
| Деньги на конец | 300 − 210 | 90 |
| Дебиторка на конец | 300 + 1 000 − 850 | 450 |
| Запасы на конец | 250 + 650 − 600 | 300 |
| Основные средства | 900 + 100 − 50 | 950 |
| Кредиторка | 220 + 650 − 620 | 250 |
| Кредит | 500 − 50 | 450 |
| Капитал | 1 030 + 60 | 1 090 |
Активы на конец: 90 + 450 + 300 + 950 = 1 790. Обязательства и капитал: 250 + 450 + 1 090 = 1 790. Баланс сошёлся. При этом прибыль положительная, а деньги уменьшились: рост дебиторки, запасов, инвестиции и погашение кредита потребовали больше денежных средств, чем создала операция.
Контрольные равенства
- активы равны обязательствам и капиталу в каждом периоде;
- деньги баланса равны конечному остатку БДДС;
- чистая прибыль увеличивает нераспределённую прибыль с учётом дивидендов и прочих движений капитала;
- каждый конечный остаток равен начальному плюс приход минус расход;
- амортизация связана с графиком основных средств;
- проценты связаны со средним или договорным остатком долга;
- отрицательные деньги вызывают расчёт финансирования, а не ручное обнуление.
Если баланс не сходится, не вставляйте строку «прочие активы» с разницей. Найдите несвязанное движение: капвложения, кредит, налог, дивиденды, начальный долг или неверный знак.
Сценарии и обратная связь
Связанная модель позволяет увидеть последствия решения целиком. Рост продаж с более длинной отсрочкой улучшает БДР, но увеличивает дебиторку и кассовую потребность. Сокращение запаса высвобождает деньги, но слишком жёсткий норматив угрожает наличию товара. Новый кредит закрывает дефицит денег, но увеличивает долг и проценты.
Стройте базовый, оптимистичный и стрессовый сценарии на ограниченном наборе драйверов: объём, цена, срок оплаты, оборачиваемость запасов, курс, ставка и дата инвестиции. Не меняйте вручную итоговые строки форм.
Кто отвечает за данные
Продажи подтверждают объёмы, цены и сбор дебиторки; закупки и производство — потребность и запас; HR — численность и фонд; казначейство — платёжный календарь и долг; бухгалтерия — начальные остатки и налоговые связи; финансовая функция — методологию, сценарии и консолидацию.
Отдельные формы подробно разобраны в материалах про БДР, движение денежных средств и чтение баланса. Связанная модель объединяет их в один прогноз.
Типичные ошибки
- вводить БДР и БДДС в независимых файлах;
- считать выручку равной поступлениям;
- относить всю покупку оборудования на расходы периода;
- записывать погашение кредита в БДР;
- не моделировать дебиторку, запас и кредиторку;
- начинать без сверенного начального баланса;
- подгонять баланс ручной строкой;
- строить десятки сценариев без владельцев исходных предпосылок.
Трёхформенная модель связывает прибыль, деньги и финансовое положение. Её ядро — не три отчёта, а графики продаж, оплат, запасов, расходов, инвестиций и долга. Когда каждое движение имеет отражение по начислению, денежному потоку и балансу, руководство видит не только желаемую прибыль, но и ресурс, необходимый для её получения.
Вопросы и ответы
- Чем БДР отличается от БДДС?
БДР признаёт доходы и расходы по экономическому периоду и показывает прибыль. БДДС отражает даты поступления и выплаты денег и показывает ликвидность. Продажа с отсрочкой попадает в БДР раньше, чем в БДДС.
- Зачем нужен прогнозный баланс?
Он показывает будущие активы, обязательства и капитал, связывает прибыль с деньгами и оборотным капиталом и проверяет полноту модели. Без него можно не заметить необоснованный рост дебиторки, запасов или долга.
- В какой последовательности строить три бюджета?
Начать с начального баланса и операционных графиков, затем построить БДР, развернуть дебиторку, запасы и кредиторку, сформировать БДДС и обновить все статьи прогнозного баланса. Порядок может меняться итерационно, но источники должны быть общими.
- Почему при прибыли может не хватать денег?
Деньги могут быть связаны в дебиторской задолженности и запасах, направлены на оборудование, погашение кредита или прошлых долгов. Эти движения влияют на ликвидность, но не всегда являются расходами текущего БДР.
- Как связать продажи с поступлениями?
Используйте график инкассации: доля предоплаты, оплаты в месяц продажи и последующие периоды. Дебиторская задолженность на конец равна начальному долгу плюс признанная выручка минус поступления, списания и зачёты.
- Что делать, если прогнозный баланс не сходится?
Проверить начальные остатки и каждое движение капитала, долга, основных средств, налогов, дебиторки, запасов и кредиторки. Нельзя закрывать разницу ручной строкой: это скрывает отсутствующую связь или неверный знак.